تعدّ الصفقة المقترحة بين Paramount Skydance و Warner Bros. Discovery واحدة من أكبر الصفقات في تاريخ صناعة الترفيه، حيث سيتمّ منح Paramount Skydance السيطرة على محفظة Warner Bros. Discovery الشاملة، بما في ذلك HBO و HBO Max و Warner Bros. و DC و CNN و TBS و TNT و HGTV و Discovery+.
الاستحواذ على Warner Bros. Discovery
تمّ تحديد موعد خاص لمجلس الإدارة لاستضافة اجتماع لمساهمي Warner Bros. Discovery لمناقشة الصفقة المقترحة، حيث سيتمّ التصويت على الاندماج في 23 أبريل 2026، الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
أوصى مجلس إدارة Warner Bros. Discovery بالإجماع بموافقة المساهمين على الاندماج مع Paramount، ويتوقع أن يتمّ الموافقة عليه، حيث تمّ إرسال البيان التوجيهي النهائي إلى المساهمين فيما يتعلق بالاجتماع الخاص.
تفاصيل الصفقة
سيتمّ منح مساهمي Warner Bros. Discovery الذين كانوا مسجلين في الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي في 20 مارس 2026 الحق في التصويت على اتفاقية Paramount.
تتوقع شركة Warner Bros. Discovery أن يتمّ إغلاق الصفقة في الربع الثالث من عام 2026، بعد موافقة مساهمي Warner Bros. Discovery وكذلك بعد الحصول على الموافقات التنظيمية، بما في ذلك وزارة العدل الأمريكية.
تأثير الصفقة
أعلن رئيس مجلس إدارة شركة Warner Bros. Discovery، سامويل دي بيازا جونيور، أنّ مجلس الإدارة تمّ توجيهه من قبل المبدأ الوحيد لتأمين صفقة ت tốiم قيمة أصولها الأيقونية وتقديم أكبر قدر من اليقين لمساهميها.
أضاف دي بيازا جونيور أنّ الصفقة التاريخية مع Paramount لا ت tốiم قيمة أصول الشركة فحسب، بل ستوسع أيضًا خيارات المستهلكين وستفتح فرصًا جديدة لموهبة إبداعية.
أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Warner Bros. Discovery، ديفيد زاسلاف، أنّ الشركة تتطلع إلى الاجتماع الخاص القادم، مشيرًا إلى أنّ الصفقة ت代表 نهاية عملية مجلس الإدارة لفتح قيمة محفظة الشركة العالمية.
أشار زاسلاف إلى أنّ الفريق الموهوب في الشركة قد قام بتحويل الأعمال على مدى السنوات القليلة الماضية، وأنه يتعاون بشكل وثيق مع Paramount لإغلاق الصفقة وتقديم فوائدها إلى جميع أصحاب المصلحة.
من المتوقع أن يكسب ديفيد زاسلاف أكثر من 550 مليون دولار في الأسهم وال नकد عند إغلاق صفقة Paramount-Warner Bros. Discovery، بما في ذلك 34.2 مليون دولار في مدفوعات تعويضات نقدية.
سيحصل كبار المسؤولين التنفيذيين في Warner Bros. Discovery، بما في ذلك J.B. Perrette و Bruce Campbell و Gunnar Wiedenfels، على مدفوعات “مظلة ذهبية” تصل قيمتها إلى أكثر من 100 مليون دولار.
وفقًا لشروط اتفاقية Paramount، سيحصل مساهمو Warner Bros. Discovery على 31.00 دولارًا أمريكيًا في नकد مقابل كل سهم من أسهم Warner Bros. Discovery التي يمتلكونها، مما يمثل عمولة بنسبة 147٪ على سعر السهم “غير المتأثر” البالغ 12.54 دولارًا للسهم، قبل اندلاع حرب المناقصات على شركة الإعلام في الخريف الماضي.
ستتحمل Paramount ديونًا بقيمة 33 مليار دولار على ميزانية Warner Bros. Discovery، مما يترك الشركة المندمجة Paramount-Warner Bros. Discovery مع ديون طويلة الأجل تقدر بـ 79 مليار دولار.
في حالة عدم إغلاق استحواذ Paramount على Warner Bros. Discovery بحلول 30 سبتمبر 2026، وافقت Paramount على دفع رسوم “تيكينغ” بقيمة 0.25 دولار أمريكي للسهم لكل ربع سنوي (تم قياسه يوميًا) حتى الإغلاق، مما يضيف حوالي 650 مليون دولار إضافية إلى سعر الصفقة كل ثلاثة أشهر.
تخدم Allen & Co. و J.P. Morgan و Evercore كمحافظ ماليين لشركة Warner Bros. Discovery، في حين أنّ Wachtell و Lipton و Rosen & Katz و Debevoise & Plimpton يخدمون كمستشارين قانونيين.
تعمل Centerview Partners و RedBird Advisors كمستشارين ماليين رئيسيين لشركة Paramount، في حين أنّ Bank of America Securities و Citi و M. Klein & Co. و LionTree Advisors تعمل أيضًا كمستشارين ماليين، وتعمل Cravath و Swaine & Moore و Latham & Watkins كمستشارين قانونيين لشركة Paramount.
تعدّ هذه الصفقة واحدة من أكبر الصفقات في تاريخ صناعة الترفيه، حيث سيتمّ منح Paramount Skydance السيطرة على محفظة Warner Bros. Discovery الشاملة، مما يفتح فرصًا جديدة لموهبة إبداعية وسيوسع خيارات المستهلكين.
تتوقع شركة Warner Bros. Discovery أن يتمّ إغلاق الصفقة في الربع الثالث من عام 2026، بعد موافقة مساهمي Warner Bros. Discovery وكذلك بعد الحصول على الموافقات التنظيمية، بما في ذلك وزارة العدل الأمريكية.
أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Warner Bros. Discovery، ديفيد زاسلاف، أنّ الشركة تتطلع إلى الاجتماع الخاص القادم، مشيرًا إلى أنّ الصفقة ت代表 نهاية عملية مجلس الإدارة لفتح قيمة محفظة الشركة العالمية.
تعدّ هذه الصفقة خطوة مهمة لشركة Paramount Skydance في سعيها لتوسيع محفظتها وزيادة تأثيرها في سوق الترفيه، حيث سيتمّ منحها السيطرة على بعض من أكثر العلامات التجارية شهرة في العالم.
سيتمّ منح مساهمي Warner Bros. Discovery الذين كانوا مسجلين في الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي في 20 مارس 2026 الحق في التصويت على اتفاقية Paramount، حيث تتوقع شركة Warner Bros. Discovery أن يتمّ إغلاق الصفقة في الربع الثالث من عام 2026.
تعدّ هذه الصفقة واحدة من أكبر الصفقات في تاريخ صناعة الترفيه، حيث سيتمّ منح Paramount Skydance السيطرة على محفظة Warner Bros. Discovery الشاملة، مما يفتح فرصًا جديدة لموهبة إبداعية وسيوسع خيارات المستهلكين.
أعلن رئيس مجلس إدارة شركة Warner Bros. Discovery، سامويل دي بيازا جونيور، أنّ مجلس الإدارة تمّ توجيهه من قبل المبدأ الوحيد لتأمين صفقة ت tốiم قيمة أصولها الأيقونية وتقديم أكبر قدر من اليقين لمساهميها.
تتوقع شركة Warner Bros. Discovery أن يتمّ إغلاق الصفقة في الربع الثالث من عام 2026، بعد موافقة مساهمي Warner Bros. Discovery وكذلك بعد الحصول على الموافقات التنظيمية، بما في ذلك وزارة العدل الأمريكية.