في خطوة هامة لتوسيع وجودها في سوق البولي أوليفينات، تسير مجموعة بروج الدولية إيه جي قدماً في تأسيسها وفق الخطة المعتمدة، التي تشمل إدماج بروج بي إل سي وشركة بورياليس، بالإضافة إلى الاستحواذ على شركة نوفا للكيماويات، مع توقع إتمام هذه الصفقات في نهاية مارس 2026.
📑 محتويات التقرير
تأسيس مجموعة بروج الدولية إيه جي
تعد هذه الخطوة جزءاً من استراتيجية أكبر لتعزيز مكانة الشركة في السوق العالمية، حيث سيتم إدماج هذه الشركات لإنشاء كيان جديد ومتكامل، يستفيد من قدرات وخبرات كل شركة من الشركات المدمجة.
من الجدير بالذكر أن مجمع بروج 4، الذي يُعد أحد المكونات الرئيسية في هذه الخطة، سيتم تشغيله خلال الربع الحالي، وسيعتمد على أحدث تقنيات Borstar لإنتاج البولي إيثيلين عالي الجودة، مع توزيع حصص الملكية بين شركة أدنوك وبنسبة 70% وشركة أو إم في وبنسبة 30%.
تتيح الاتفاقية المبرمة بين شركة بروج بي إل سي ومالكين مجمع بروج 4، إمكانية تشغيل وتسويق الكميات المنتجة من المجمع مقابل رسوم استخدام الأصول بالتكلفة، مما يوفر مرونة مالية وإمكانية تحقيق صافي أرباح تراكمية تقدر بـ 400 مليون دولار، بمعدل زيادة في الأرباح يصل إلى 10% سنوياً لشركة بروج بي إل سي خلال السنوات الثلاث القادمة.
من المتوقع أن تبقى الاتفاقية الخاصة بمجمع بروج 4 سارية حتى استحواذ مجموعة بروج الدولية إيه جي على المجمع من مالكيه الحاليين، وهو ما لا يُتوقع حدوثه قبل عام 2029، مما يتيح مرونة في توقيت النفقات الرأسمالية في المستقبل.
خطوة استراتيجية في سوق البولي أوليفينات
تُعد هذه الخطوة استراتيجية هامة لتعزيز مكانة مجموعة بروج الدولية إيه جي في سوق البولي أوليفينات، حيث ستتمكن الشركة من الاستفادة من 13.6 مليون طن من الطاقة الإنتاجية الاسمية ضمن مناطق أوروبا والشرق الأوسط وأمريكا الشمالية، مما يعزز مكانتها بصفتها رابع أكبر منتج للبولي أوليفينات في العالم.
سيستفيد حاملو أسهم بروج بي إل سي، وكذلك شركتا أدنوك وأو إم في المالكتين لمجموعة بروج الدولية إيه جي، من الزيادة التدريجية في القيمة التي تتيحها الاتفاقية، مع توقع استمرار الشركة المدمجة في تحقيق هوامش ربح من بين الأفضل في هذه الفئة.
تُعد التصنيفات الائتمانية التي حصلت عليها مجموعة بروج الدولية إيه جي مؤخراً، دليلاً على قوة مركزها المالي وهيكلها الرأسمالي، حيث حصلت على تصنيف A من ستاندرد آند بورز، و Baa1 من موديز، و A- من فيتش.
تلتزم أدنوك وأو إم في بمحافظة مجموعة بروج الدولية إيه جي على تصنيفات ائتمانية بدرجة استثمارية جيدة، مما يعزز ثقة المستثمرين في الشركة ويعزز مكانتها في السوق.
ستستفيد مجموعة بروج الدولية إيه جي من واحدة من أكثر المنصات المنتشرة جغرافياً في قطاع البولي أوليفينات، حيث ستشهد تكاملاً في عمليات الإنتاج ضمن ثلاث قارات وستتمكن من تلبية متطلبات العملاء حول العالم.
تعزيز مكانة الشركة في السوق العالمية
من شأن هذا الانتشار العالمي والدعم طويل الأمد من المساهمين والهيكل الرأسمالي القوي أن يعزز مرونة الشركة خلال دورة الأعمال وقدرتها الراسخة على تحقيق عوائد مستدامة للمساهمين.
تؤكد أدنوك وأو إم في على أهمية عرض تبديل الأسهم المعلن عنه سابقاً لإنشاء هيكلية مبسطة تتيح توفير القيمة من منصة النمو العالمية الجديدة، مع توقع تقديم العرض عام 2027، بعد استيفاء الشروط والمعايير اللازمة.
ستكون مجموعة بروج الدولية إيه جي حتى ذلك الحين مملوكة بشكل خاص، في حين ستبقى أسهم بروج بي إل سي مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، مما يعزز مرونة الشركة في إدارة هيكلها الرأسمالي.
سيستفيد حاملو أسهم بروج بي إل سي من الالتزام بتوزيعات أرباح سنوية مستهدفة بقيمة 16.2 فلس للسهم الواحد، والذي ستحافظ عليه مجموعة بروج الدولية إيه جي بعد استكمال عرض تبديل الأسهم المقترح.
عند إتمام الصفقات، ستمتلك كل من شركة XRG وأو إم في حصصاً متساوية تبلغ 50% لكل منهما في مجموعة بروج الدولية إيه جي، مع سيطرة مشتركة وشراكة متساوية، وبصفتهما مالكين طويلَي الأمد تلتزم الشركتان بتعزيز إمكانات مجموعة بروج الدولية إيه جي.
تعد هذه الخطوة جزءاً من استراتيجية أكبر لتعزيز مكانة مجموعة بروج الدولية إيه جي في سوق البولي أوليفينات، حيث ستتمكن الشركة من الاستفادة من قدرات وخبرات كل شركة من الشركات المدمجة، مع تعزيز مكانتها بصفتها رابع أكبر منتج للبولي أوليفينات في العالم.
ستشهد مجموعة بروج الدولية إيه جي تكاملاً في عمليات الإنتاج ضمن ثلاث قارات وستتمكن من تلبية متطلبات العملاء حول العالم، مع تعزيز مرونتها خلال دورة الأعمال وقدرتها الراسخة على تحقيق عوائد مستدامة للمساهمين.
تُعد هذه الخطوة استراتيجية هامة لتعزيز مكانة مجموعة بروج الدولية إيه جي في سوق البولي أوليفينات، حيث ستتمكن الشركة من الاستفادة من 13.6 مليون طن من الطاقة الإنتاجية الاسمية ضمن مناطق أوروبا والشرق الأوسط وأمريكا الشمالية.
ستستمر مجموعة بروج الدولية إيه جي في تحقيق هوامش ربح من بين الأفضل في هذه الفئة، مع تعزيز مكانتها بصفتها رابع أكبر منتج للبولي أوليفينات في العالم، وستتمكن من تلبية متطلبات العملاء حول العالم.
تعد هذه الخطوة جزءاً من استراتيجية أكبر لتعزيز مكانة مجموعة بروج الدولية إيه جي في سوق البولي أوليفينات، حيث ستتمكن الشركة من الاستفادة من قدرات وخبرات كل شركة من الشركات المدمجة، مع تعزيز مكانتها بصفتها رابع أكبر منتج للبولي أوليفينات في العالم.